偶看新闻铁一院待遇如何:头部K线形态分析
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/04/26 18:43:59
让我们先来学习几种单根K线形成的头部型K线定式：
1、绝顶独阳与绝顶独阴
所谓“绝顶”，不仅仅是指发生在一段时期内的最高价头部，也很有可能发生在正式破位前的一个次高价头部或下跌途中的一个反弹造成的“山包”上。特点是这根形成头部的大阳线一般对应着巨大的成交量，与其前后形成空前绝后的强烈对比，毫无疑问，这是主力资金出货造成的。至于主力出货为什么还能收出阳线，这不是交易者应该关心的问题。交易者需要关注的是：这根由于价格突飞猛进、多头主力竭尽全力造就的大阳线，或长时间横向盘整末期摆出一副向上突破的架式但后来却事实上向下破位的大阳线，或在价格下跌中途猛然拉起因而在视觉上显得非常突兀的大阳线——它们出现的第二个、第三个交易日收出何种K线？如果随后三个交易日之内以三连阴或二连阴的方式将该大阳线吞吃大半以上，而且成交量迅速萎缩，那么基本上可以断定这里是一个头部，下面价格还将有比较大的跌幅。
绝顶独阴出现的位置和绝顶独阳类似，只不过它是一根高开低走的大阴线。如果这根大阴线出现在绝对高价区且伴随着巨大的成交量（例如换手10％以上），那么几乎可以百分之百断定这里至少是一个中期头部；如果它出现在相对高价区且上升波段并不迅猛，而是一种温和盘上的走势，此时出现的高开低走大阴线一般意在引导价格回调，它通常至少对应一个短期头部。
2、天地针与螺旋桨
“天地针”就是因价格波幅巨大而造成的一个大型的十字星。“螺旋桨”和天地针的形状非常类似，只不过它比天地针多出了那么一小部分实体，这部分短小的实体可阴可阳，但上下影线极长且基本对称，因其外形酷似直升机的螺旋桨，故名之，它们都属于前文提到过的“特殊大星线”的一种（值得说明的是， “天地针”和“螺旋桨”以及下文将要提到的“天锤”、“擀面杖”都属于唐能通先生的命名体系，因此唐先生在技术分析通俗化方面可以说是居功至伟）。天地针或螺旋桨的形成原因、市场含义和分析方法完全相近，当它们单独形成头部，一个必不可少的附加条件是对应的成交量极其巨大（例如换手10％～30％，或更高）。附带说一句，天地针和螺旋桨在周线图中非常普遍。
3、天剑与天锤
如前文所述，“剑形线”与“手锤”形态上很近似，只不过前者有那么一点上影线，形似一把宝剑，而后者没有上影线而已。二者在形成原因、市场含义和分析方法方面完全接近，当它们单独形成头部，也经常可以见到对应的成交量极其巨大，也经常出现在周线图中。这里的“天”字是强调它们作为顶部信号出现的位置，即绝对的天价区。天剑与天锤一个象那从天而降的达摩克里斯之剑，欲斩多头于马下；一个象天公巨锤，欲将多头的脑袋砸得稀巴烂。它们的出现绝对是值得高度警惕的见顶信号。
4、天箭与倒转天锤
如前文所述，“箭形线”与“倒转手锤”形态上很近似，只不过前者有那么一点下影线，形似对天张弓射箭，而后者没有下影线而已。二者在形成原因、市场含义和分析方法方面完全接近，当它们单独形成头部，也经常可以见到对应的成交量极其巨大，也经常出现在周线图中。所谓“天箭”，既是指当它单独作为头部信号出现时通常位于天价区，也是指它对天射箭这一形象性的动作。“倒转天锤”的意义与“天箭”完全一致，且其作为头部信号的威力一点也不亚于“天锤”。
5、跳空擀面杖
所谓“擀面杖”，就是一根同时带有较短的上下影线的大阳线，因其形态酷似一根擀面杖，故名之。如果压缩其实体，延长其影线，就容易成为“螺旋桨”。作为头部信号出现的“擀面杖”一般都是跳空的，如果次日再来一根大幅低开、低开低走的大阴线，基本上就能确认头部成立。作为头部确认信号，次日的这一根阴线如果是大幅低开的，那么它和前面一根被猜测为头部信号的单根K线——它们最好是跳高开盘的，不仅包括这里所说的擀面杖，也包括前面所说的各种大星线——就形成一种“弃线组合”。所谓“弃线组合”，就是说前面那根被猜测为头部信号的单根K线被作为确认信号的阴线“抛弃”了，也唯独如此，才能突出上述数种单根K线作为头部信号的醒目位置。
下面我们再来学习几种双K线形成的头部型K线定式。
1、阴包阳
这种头部定式可以分别出现在日线图、周线图和月线图中。当然，出现在周线图和月线图中的信号，其稳定性和有效性要超过出现在日线图。大体上“阴包”组合与“阴弃”组合类似，都包括对普通阳线和普通阴线的“包”和“弃”，以及对特殊星线的“包”和“弃”。一般大星线有能力单独作为头部信号出现，所以之后的阴线多以“弃”的面目出现，在大星线跳空高开的时候就更是如此；而小星线之后的阴线则多以“包”的面目出现。下面的例子基本上都是属于“阴包星”的范畴。
2、阴包星
所谓的星线包括所有的特殊K线。那么相应的“阴包星”定式就有如下几种：阴包T与阴包倒T，阴包十字星、阴包“一”字涨停线（往往开盘涨停、收盘跌停）、阴包剑与阴包锤、阴包箭与阴包倒锤、阴包擀面杖。无论那种“阴包”组合，都属于看跌信号，从这一点来讲它们并无区别。这里用到两方面的知识，一是星线即特殊K线，二是“包”这种K线与K线的位置关系。这就是我们在前面几章专门学习相关知识的目的。应该指出的是，“阴包星”比“阴包阳”更为常见，因此掌握这种头部型K线定式是非常必要的。
再介绍几种三根K线形成的头部型K线定式：
1、黄昏之星
这是一个著名的头部型K线定式，但具体构成各书说法不一。这里结合我对K线理论的理解，给出它涵盖能力最强的一个定义：这个定式有三根K线组成，第一根是大阳线（有可能涨停），第二根是星线（有可能跳高），第三根是大阴线（有可能跌停）。如果该定式出现在一段急升行情之后，且伴随着巨大的成交量，那么其作为头部信号的有效性将大为增强。当然，这个定式也可以出现在周线图或月线图中。唐能通将中间那根星线跳高的时的情形命名为“品字头”，甚好。如果紧接着出现第四根K线是一根阴线，且与“黄昏之星”组合呈“阴弃”关系，则此头确立无疑。
2、阴夹阳
这也是一个确定性很强的头部型K线定式，其构成方式为：两根阴线夹一根阳线。三根K线可能不是单纯的大阴大阳线，有可能都带有上下影线，但共同点是实体都不算小；三根K线可能并行排列，可能略为向上倾斜，也可能略为向下倾斜。如果该定式出现在一段急升行情之后，且伴随着巨大的成交量，那么其作为头部信号的有效性将大为增强。当然，这个定式也可以出现在周线图或月线图中。唐能通将其命名为“空方炮”，甚好。如果紧接着出现第四根K线是一根阴线，且与“阴夹阳”组合呈“阴弃”关系，则此头确立无疑。“阴夹阳”也可以出现在下跌途中，对下跌趋势起推动作用。
3、三连阴
三连阴也叫“三只乌鸦”，大多是不祥之兆。顾名思义，三连阴就是连续开出三根阴线，但这三根阴线不一定是标准的大阴线，也可能有星线参与其中。如果三根阴线同为普通阴线，那么其长度是越来越长，还是两头长中间短，或两头短中间长，市场含义略有不同，请读者自行分析。如果该定式出现在一段急升行情之后，且伴随着巨大的成交量，那么其作为头部信号的有效性将大为增强。如果伴随有“三连阴切断均线族”的现象，就更应该引起交易者的高度重视，因为这是价格即将暴跌的信号。三连阴有时候会演变为五连阴。它也可以出现在下跌途中，对下跌趋势起推动作用。
最后介绍几种多根K线形成的头部型K线定式：
1、复合阴包阳
先把一个“阴包阳”组合视为“一组”，如果连续出现两组甚至三组“阴包阳”，则谓之“复合阴包阳”，这是多空激烈争夺的信号。如果发生在一段急升行情之后，且伴随着巨大的成交量，那么其作为头部信号的有效性将大为增强。
2、球门
这是一个形象的说法，其构成方式为：最左边是一根大阳线，然后在这根大阳线顶端排列出多根小阴小阳小星线，最后多头无力向上拓展空间，一根大阴线选择向下。最左边的大阳线和最右边的大阴线就象是构成足球门框的两根柱子，中间的小阴小阳线就象是球门的横梁。唐能通将其命名为“天门”，亦通。将“球门”倒转过来（此时最左边为大阴线，最右边为大阳线），其实就构成了形态学中所谓的“圆形底”。“球门”也可以出现在周线图中。
3、拉链
“拉链”也叫“蜈蚣”，是唐能通先生的创造性发现。其构成方式为：一只长年运作的老庄股，因为在高位长期曲高和寡，自拉自唱，终于到了资金链即将断裂，股价面临雪崩的末路穷途。这时候它的K线形态会出现大量密密麻麻带上下影线的小K线，或大量低开拉起的阳线，这些大量带上下影线的K线整体上看起来就象拉链或一只千足蜈蚣一样，极不自然。德隆系“三架马车”崩盘之前就是这种走势，这样的品种要远离。
4、墓碑坟头
这个定式同样也是唐能通先生的创造性发现，不过这个定式时间跨度大，应该和“头肩顶”、“头肩底”、“双顶”、“双底”、“三重顶”、“三重底”和“圆形底”一样，归为形态学所研究的一种“形态”更为准确。其构成方式为：控盘庄股在一段急升之后开始派发筹码，造成价格急遽回落，呈现倒“V”字反转之势。当价格回落过大，遭遇重要均线支撑位的时候，庄家停止卖出甚至开始拉抬，企图将剩余的筹码卖个高价。于是价格开始回升，可能创新高也可能不创新高，但庄家这次采取横盘震荡的方式出清剩余筹码，于是在上次尖顶的右方出现一个圆弧顶。
这一尖一圆两个头部，恰似一座坟和它前面立着一块碑，是绝对的头部信号，价格在后市将展开漫长的下跌。判断这个头部信号的要诀，一是整体上看形态，就应该立即意识到这里是个头部；二是庄家后期以横盘震荡方式出货势必造成日均线族的收敛，这样当日均线族开始向下空头发散的时候，就意味着圆弧顶已经构筑完毕、庄家开始放弃护盘，价格即将加速向下暴跌。
阳孕线是多头力度减弱、空头力量增强的表现。因为第一天收出大阳线，多头优势明显，第二天理应继续上涨，却忽然跳低开盘，多头意外受挫。如果这是市场合力自然形成的，那么升势趋缓或即将转势的可能性大；如果是个股的控盘主力刻意为之（这种情况以阳孕小阴线居多），那么可以看成是一种调整，调整结束后续升的可能性大。阳孕阳表示多头营养不良，力量有限，后市即便续升，也会力量不强、速度缓慢；阳孕阴表示空头力度开始加大，阴线实体越长对多方越是不利；阳孕星表示市场犹豫不决，暂时迷失方向。阳孕线依其出现的位置不同而有不同的含义：当它出现于低档时，表示多头势弱，上升基础很虚，仍需时间积蓄实力；在上升中途出现时，表示多头上攻时犹疑不定，速度缓慢；在高档出现时，则表示多头失势、面临反转。
阴孕线是空头力度减弱、多头力量增强的表现。因为第一天收出大阴线，空头优势明显，第二天理应继续下跌，却忽然跳高开盘，空头意外受挫。阴孕阴表示空头营养不良，力量有限，后市即便续跌，也会力量不强、速度缓慢；阴孕阳表示多头力度开始加大，阳线实体越长对空方越是不利；阴孕星表示市场犹豫不决，暂时迷失方向。阴孕线也依其出现的位置不同而有不同的含义：当它出现于低档时，表示空头势弱，下跌力道几近衰竭，价格即将转跌为升；在下跌中途出现时，表示空头向下进攻时犹疑不定，速度缓慢；在高档出现时，则表示多头失势、面临反转。
七、并列线
两根实体长度接近的阳线或阴线并列在一起，谓之“并列线”。绝对并列的K线组合（即两根K线的开盘价和收盘价完全相同）是极其罕见的，更常见的是一些近似的并列，例如：1、包容线与孕妊线实际上都是两根K线并列在一起，因此，当形成同性相包或同性相孕组合的前后两根K线长度比较接近时，可以将它们看成是并列线；2、当“攀援线”组合的第二根阳线大幅低开，导致第二根阳线的开盘价和收盘价只是分别稍高于第一根阳线，或“滑行线”组合的第二根阴线大幅高开，导致第二根阴线的开盘价和收盘价只是分别稍低于第一根阴线的时候，所形成的K线组合也可以视为并列线。并列线可以分为并列阳线和并列阴线。并列阳线即两条阳线并列，表示多头受挫。如果出现在上升途中，表明多头攻势受阻、上升无力、升势趋缓；如果出现在下跌途中，则表示多头在抵抗中耗尽了力量，价格将继续下行。并列阴线即两条阴线并列，表示空头受挫、价格下行时遭遇多头抵抗。如果出现在下跌途中，表明空头攻势受阻、下跌无力、跌势趋缓；偶尔也会出现在上升途中，通常表示价格将继续上行，但升势缓慢，上升趋势随时有可能结束。
八、上拉线与下拖线
一根阴线形成之后，次日价格跳高至阴线的实体内开盘，高开高走，高走高收，直至在阴线的最高价之上收盘，就如多头在次日奋力拉住前一日想往下跳之空头的后腿，不让价格下行一样，谓之“上拉线”。相反，一根阳线形成之后，次日价格跳低至该阳线的实体内开盘，低开低走，低走低收，直至在阳线的最低价之下收盘，就如空头在次日奋力拉住前一日想往上跳之多头的后腿，不让价格上行一样，谓之“下拖线”。从形态上看，如果第二根K线不是大幅高开而是平开的话，“上拉线”近似于为阳包阴，只是比阳包阴的表现更为夸张和极端；同理，如果第二根K线不是大幅低开而是平开的话，“下拖线”可以理解为一个更为夸张和极端的阴包阳组合。正是上拉线与下拖线走势的这种夸张性、极端性和突然性，决定了它们是一对非稳定性的、复杂的K线组合。
对上拉线的分析如下：1、当它出现在上升途中，第一根阴线代表价格发生了一次快速而短暂的回调，第二根高开高走的阳线代表多头再次发力，价格加速上行，因而这个组合具有洗盘和欺骗散户多头下轿的意味和效果；2、当它出现在明显的下跌趋势途中，第一根阴线代表价格走势受制于中长期下降趋势的钳制，第二根阳线代表多头某种突然的、激烈的、短暂的反抗，但很快将被空头镇压下去，后市仍将延续绵绵跌势；3、当它出现在一个下跌波段末尾之低价区，如果多头的力量足够强大，比如说第二根阳线的实体远大于第一根阴线的实体，这种情况下通常至少可以形成一个短期底部。
对下拖线的分析如下：1、当它出现在下跌途中，第一根阳线代表价格发生了一次快速而短暂的回升，但由于缺少后援，第二根低开低走的阴线代表空头再次发力，价格加速下行，因而这个组合具有洗盘和欺骗散户空头下轿的意味和效果；2、当它出现在明显的上升趋势途中，第一根阳线代表价格走势受制于中长期上升趋势的钳制，第二根阴线代表空头某种突然的、激烈的、短暂的突袭，但很快将被多头收复失地，后市仍将延续上升趋势；3、当它出现在一个上升波段末尾之高价区，如果空头的力量足够强大，比如说第二根阴线的实体远大于第一根阳线的实体，这种情况下通常至少可以形成一个短期头部。
九、归顺线与反叛线
如果上拉线组合中的第二根阳线力量更加强大，以等于或高于第一根阴线开盘价的价位开盘，然后高开高走，高走高收，形成一根与前根阴线走势完全背道而驰的阳线，意味着前一天的部分空头已经反手做多，犹如弃暗投明，改邪归正，谓之“归顺线”。相反，如果下拖线组合中的第二根阴线力量更加强大，以等于或低于第一根阳线开盘价的价位开盘，然后低开低走，低走低收，形成一根与前根阳线走势完全南辕北辙的阴线，意味着前一天的部分多头已经反手做空，犹如明珠暗投，落草为寇，谓之“反叛线”。由定义可见归顺线与上拉线的区别在于，第二根阳线不是高开于第一根阴线实体以内，而是开得更高，高到阴线的实体之上；同理，反叛线与下拖线的区别在于，第二根阴线不是低开于第一根阳线的实体以内，而是开得更低，低到阳线的实体之下。由此可见，归顺线和反叛线是比上拉线和下拖线走势更为夸张、更为极端的K线组合。但夸张、极端的走势只是表面上的强劲，不等于可持续性良好。事实上，归顺线和反叛线的出现意味着多空双方的争夺已经白热化，价格波动剧烈，变化方向难以预料。它们因所处的位置不同而具有不同的技术意义。
对归顺线的分析如下（其中前三条和上拉线非常近似）：1、当它出现在上升途中，第一根阴线代表价格发生了一次快速而短暂的回调，第二根高开高走的阳线代表多头再次发力，价格加速上行；2、当它出现在明显的下跌趋势途中，第一根阴线代表价格走势受制于中长期下降趋势的钳制，第二根阳线代表多头某种突然的、激烈的、短暂的反抗，但很快将被空头镇压下去，后市仍将延续绵绵跌势【与上拉线略有不同的是，归顺线组合中多头的反抗更激烈、力度更强，如果这里是一个缓慢盘下的过程而非强而有力的下降趋势，那么表明空头的力量极其有限，以至于经过多日苦战慢慢渗透的阵地在一天之内即被多头夺回，其后价格虽然可能再度盘下，但力度、速度都将非常有限】；3、当它出现在一个下跌波段末尾之低价区，往往是在价格急挫之后，由于受到某些重大消息刺激，价格在下挫过程中突然刹车并开始反方向运动，这种情况下通常至少可以形成一个短期底部；4、当它出现在一个上升波段末尾之高价区，通常是一个转势信号。此时价格往往已经从顶峰开始下滑了一段（即其前面已经出现过卖出信号），残余的多头不甘失败，拼尽全力做最后的垂死挣扎，此时形成的大阳线实际上就是一次回光返照，阳线之后一般都会拉出一根覆盖线、阴包阳、下拖线甚至反叛线，从而对顶部反转再次给予技术上的确认。
对反叛线的分析如下（其中前三条和下拖线非常近似）：1、当它出现在下跌途中，第一根阳线代表价格发生了一次快速而短暂的回升，但由于缺少后援，第二根低开低走的阴线代表空头再次发力，价格加速下行；2、当它出现在明显的上升趋势途中，第一根阳线代表价格走势受制于中长期上升趋势的钳制，第二根阴线代表空头某种突然的、激烈的、短暂的突袭，但很快将被多头收复失地，后市仍将延续上升趋势【与下拖线略有不同的是，反叛线组合中空头的反抗更激烈、力度更强，如果这里是一个缓慢盘上的过程而非强而有力的上升趋势，那么表明多头的力量极其有限，以至于经过多日苦战慢慢渗透的阵地在一天之内即被空头夺回，其后价格虽然可能再度盘上，但力度、速度都将非常有限】；3、当它出现在一个上升波段末尾之高价区，往往是在价格急升之后，多头突然遭遇原因不明的挫折，价格在急升过程中突然刹车并开始反方向运动，这种情况下通常至少可以形成一个短期头部；4、当它出现在一个下跌波段末尾之低价区，通常是对底部反转信号的再次验证。此时尽管价格已经处于低价区，但底部需要反复夯实，走出上升行情尚需时日。
十、伪阳线与伪阴线
连续开出两根阳线，但第二根阳线的开盘价和收盘价都分别低于第一根阳线的开盘价和收盘价，即虽然连收两阳，价格却在下行，此种K线组合谓之“伪阳线”，这是一种弱势组合，表明多头的攻势有气无力。伪阳线分为两种情况：1、第二根大幅低开的阳线切入到第一根阳线实体之内，即其收盘价高于第一根阳线的开盘价、低于第一根阳线的收盘价。这表示多头进攻乏力，后市要么波段见顶转为下跌，要么开始横盘震荡整理，进入无趋势状态。2、第二根阳线低开的幅度更大、走势更弱，以至于未能切入到第一根阳线实体之内，即其收盘价低于第一根阳线的开盘价（可能以上影线的方式回补缺口）。第二根阳线的虚弱无力表明它可能仅仅只是少量空头平仓单导致的小幅回升，根本无力向上进攻，这种情况后市加速下挫的可能性大。
伪阴线的情形刚好相反：虽然连续开出两根阴线，但第二根阴线的开盘价和收盘价都分别高于第一根阴线的开盘价和收盘价，即虽然连收两阴，价格却在上行，此种K线组合谓之“伪阴线”，表明空头的气势不足，力道不大，多方暂时无碍。伪阴线也分为两种情况：1、第二根大幅高开的阴线切入到第一根阴线实体之内，即其收盘价高于第一根阴线的收盘价、低于第一根阴线的开盘价。它的技术意义与其出现的具体位置有关。如果出现在低位，一般是暗示多头已有比较强烈的上攻欲望，空头虽然还在全力压制，但一段较为可观的反弹行情随时可能展开。如果出现在高位，则意味着有人正在拉高出货，交易者应提防价格反转向下。2、第二根阴线高开的幅度更大、回落的幅度更小，以至于未能切入到第一根阴线实体之内，即其收盘价高于第一根阴线的开盘价（可能以下影线的方式回补缺口）。第二根阴线的虚弱无力表明它可能仅仅只是少量多头获利平仓单导致的小幅回落，根本无力向下进攻，这种情况后市加速上扬的可能性大。
25、K线与K线的位置关系
25、K线与K线的位置关系
K线的形态、均线的形态，我已经说得不少；K线与均线的位置关系、均线与均线的位置关系，我已经有过详尽的讲解。K线与K线的位置关系，以前偶尔零星提到过，但没有专门解释，现在是针对这个问题展开系统研究的时候了。研究K线和均线的形态与位置关系这样一个复杂的、系统性的大型课题，目的就是分别在日线图、周线图和日线图上预测下一根日K线、周K线和月K线的性质——阳线、阴线或星线（星线是对所有“特殊K线”的统称），以及它们可能的幅度大小。有读者问了，这是可能的吗？如果能够预测K线，那就等于能够预测行情本身，那还不把整个世界上的钱全都赚到手了？掌握这项技术的人岂不很快成为世界首富？不要激动，对这个话题感到激动恰恰说明您对K线技术缺乏了解，需要更进一步地学习。的确，世上没有哪个人能够一直完全正确地预测下一交易日、下一交易周或下一交易月的K线；但是，大致准确的预测不仅是可能的，而且可以达到“足够正确”的程度。大体上，精确预测至少可以达到20％以上的几率，大致正确的预测至少可以达到50％以上的几率，只有不足三成几率的情况下，K线完全无法预测。掌握预测K线的技术的确能大幅度地提高交易绩效，但还根本不足以使您成为世界首富。因为，成为伟大交易家需要其它条件，例如用策略管理胜算与风险，和情绪控制等至关重要的心理性因素。
行情的发展有它内在的力度、角度、速度和节奏，而且遵循一种暗藏的美学逻辑。富有经验的交易家或专业交易者能够凭借无法解释的直觉，预测下一交易日、交易周或交易月的K线发展情况，从而决定继续持仓还是增减仓位。总体上来讲，他的仓位与他的胜算成正比。如果他感到胜券在握、此役必赢，他的仓位就会相应增大；如果他感觉没有胜算，就会空仓；如果他想和市场保持联系，就会轻仓。一般的新手散户也会有“必赢”的感觉，只不过这种感觉一般都是错误的。因此即便同样是靠感觉交易，交易家和新手的感觉价值完全不同；更何况前者一般依靠交易计划约束交易行为，几乎没有即兴交易，因此交易绩效之天差地别完全在情理之中。我必须指出的是，预测K线是细节性的行为，往往越是细节性的东西，越是依赖良好的大局观。研判趋势远比预测K线重要，K线发展只是对趋势判断起验证作用。众所周知，“日间杂波”服从于短期趋势，短期趋势服从于中期趋势，中期趋势服从于长期趋势。任何一段行情，都有它中长期的发展背景在背后起支配性作用。因此，良好的大局观比热衷于预测K线更重要。我这样讲可以提醒新手不要过分重视细节，从而避免掉进K线的汪洋大海里找不到方向。新手如果真的对K线着迷，不妨把重点放在月K线和周K线的研究上，这样有利于大局观的培养。
本章是对于K线理论的高度浓缩，但不能代替您对于K线理论的系统学习。想深入研究的交易者必须阅读相关专著，仅靠本章的内容是不够的。关于K线理论有些名词各书里说法不一，读者了解其精义即可，不必强求统一。本章所有的专业术语和相关解释全部采用李梦龙、李晓明两位先生合著的《庄家操作定式解密》一书中的命名体系，笔者声明相应版权属于两位原作者，并向两位作者表示感谢和敬意。该书是集K线理论之大成者，也是我一再向读者们郑重推荐的一本有关K线理论的专著，我本人从中受益匪浅；书中有不少引人入胜的创见，值得新手和老手共同学习。物理学上的惯性定律认为，只要没有足够强的外力影响，静止的物体倾向于保持静止，运动着的物体倾向于保持原方向运动。市场价格也是如此，一旦它开始上升趋势，就会持续上升；一旦开始下降趋势，就会持续下降，这就是趋势的延续性。但阳极阴生，阴极阳生，物极必反，多空循环，趋势总有走到尽头的一天。无论趋势的延续或逆转，最终都是通过K线组合来体现。人们经过长期研究和实践，从多变的交易市场价格运动中提炼出规律性的K线组合，将其命名为“K线定式”。“K线定式”反映多空力量强弱的消长变化，从而暗示趋势的延续或改变，这就是K线分析技术的活的灵魂。
经典的K线与K线的位置关系有如下几种：
一、攀援线与滑行线
两天时间内先后出现两根阳线，第二根阳线之开盘价和收盘价分别高于第一根阳线之开盘价和收盘价，两根阳线之间没有跳空缺口，股价拾级而上，此种组合谓之“攀援线”。这是一种多方强势向上攻击的K线组合，常见于主升浪中。如果确定长中短期趋势均处于明显的上升途中，这种K线组合意味着适于做多。如果两根阳线实体大小接近，表明多头的攻势持续而稳定，后市理应继续看涨；若第二根阳线之实体大于第一根阳线，表明多头的攻击力度更强，空方已基本上放弃抵抗；若第二根阳线之实体小于第一根阳线，尤其是带长上影线的时候，表明空方力量正在集结，多方将经受考验。如果先后出现两根阴线，第二根阴线之开盘价和收盘价分别低于第一根阴线之开盘价和收盘价，两根阴线之间没有跳空缺口，股价逐级滑落，此种组合谓之“滑行线”。这是多头疲弱、空头兴盛的K线组合，常见于主跌浪中。如果确定长中短期趋势均处于明显的下降途中，这种K线组合意味着适于做空。如果两根阴线之实体大小接近，表明空方打击力度比较均匀，多头无还手之力，后市理应继续看跌；若第二根阴线之实体大于第一根阴线，说明空方力量极为强盛，多方处境比第一种情况更加悲观；若第二根阴线实体小于第一根阴线，尤其是带有长下影线的时候，表明多方力量正在集结，空方已经遭受挫折。
二、跳高线与跳水线
在“攀援线”组合中如果两根阳线之间出现跳空缺口，即第二根阳线在第一根阳线之收盘价之上跳空高开，高开高走，股价的有力上升导致第二根阳线形成，这种组合叫做“跳高线”。这通常是主力资金刻意操纵的结果，同时伴随着精心安排的“利好消息”的刺激。这是比“攀援线”更为强势的走法，其中第二根阳线有以涨停板报收的可能，甚至最强的情况下会出现“一”字涨停线。这种K线组合可能出上升趋势的起点、途中或末尾。如果出现在上升趋势的起点，表示向上突破；如果出现在途中，表示多方攻势进展顺利，后市继续看涨；如果出现在行情末尾，则表示所有看好的人都已买进，做多动能消耗殆尽，上升趋势行将结束。同理，在“滑行线”组合中如果两根阴线之间出现跳空缺口，即第二根阴线在第一根阴线之收盘价之下跳空低开，低开低走，价格的有力下挫导致第二根阴线形成，这种组合叫做“跳水线”。请读者自行完成对“跳水线”的分析。需要注意的是，“跳高线”出现时往往伴随着较大的成交量（第二根阳线“一”字封涨停时除外），“跳水线”出现时并不需要成交量的配合。
三、弃星线
在“跳高线”组合中，我们希望第二根阳线的实体最好等于或大于第一根阳线的实体（这一点和攀援线的要求类似），如果远小于第一根阳线的实体且存在很大的向上跳空缺口，那么最好是涨停板造成的；如果不是涨停板造成的，这种组合就叫做“弃星线”，预示着多方堪忧。同理，在“跳水线”组合中，我们希望第二根阴线的实体最好等于或大于第一根阴线的实体（这一点和滑行线的要求类似），如果远小于第一根阴线的实体且存在很大的向下跳空缺口，那么最好是跌停板造成的；如果不是跌停板造成的，这种组合也叫做“弃星线”，预示着空方堪忧。最常见的“弃星线”组合中的第二根K线通常为与第一根K线同样性质的K线，即两者同为阳线或阴线（如果“被弃之星”为与第一根K线性质相反的K线，即成为下面将要讨论的压迫线与奉承线）。第二根小阳线或小阴线的实体小到极点，就会变成特殊小K线，我们将这些小阴小阳和特殊小K线统称为“被弃之星”，这是最为常见的形态。这种K线组合第三天的走势至为关键。如果第三天继续走出小星线，通常表示行情仍有能力延续原来的趋势；如果第三天走出一根与第一天之大K线方向相反的大K线，即意味着市场趋势的逆转。
四、压迫线与奉承线
随着一根大阳线的出现，多方势力大增，次日大幅向上跳空高开，由于投机性卖盘涌出，价格迅速回落并低收，但收盘价仍在前一根阳线的收盘价之上，未能攻击到前一根阳线的实体以内。此种阴线自上而下压迫阳线的组合叫做“压迫线”。一般说来，当它出现在上升趋势途中，是一种继续看涨的K线组合；如果发生在长期上升或涨幅较大之后的高价圈，表明空方力量正在增强，已经有能力阻止行情继续上升，交易者需提高警惕，密切关注行情之演变方向。如果阴线伴随着巨大的非正常的成交量，那么转势的可能性大增。相反，如果出现一根大阴线之后的次日价格大幅低开，然后高走高收出现一根阳线，但收盘价仍在前一根阴线的收盘价之下，未能攻击到前一根阴线的实体以内。此种阳线自下而上迎合阴线的组合叫做“奉承线”。一般说来，当它出现在下降趋势途中，是一种继续看跌的K线组合；如果发生在长期下跌或跌幅较大之后的低价圈，表明多方力量正在增强，已经有能力阻止行情继续下行，交易者需提高警惕，密切关注行情之演变方向。压迫线与奉承线统称“约会线”。注意“约会线”中跳空的幅度越大，转势的可能性也越大。如果第三天继续收出和第二天同向的力度很大的K线，一举吞吃第一根K线，那就是确定的转势信号。
五、覆盖线与切入线
在“压迫线”组合中，如果压迫线（指第二根阴线）的实体比较长，使其收盘价落在前一阳线的实体之内，形成乌云压顶之势，则谓之“覆盖线”。这种走势要弱于“压迫线”，且阳线实体被覆盖得越多，表示空头的攻击力度就越大。如果阴线切入阳线的程度很浅，只要阴线对应的成交量不是大得反常，则对多头来说尚无大碍；如果切入阳线实体的二分之一位之下，则多头堪忧；如果阴线吃掉阳线实体的三分之二以上甚至整个阳线，则多头更不乐观。同理，在“奉承线”组合中，如果奉承线（指第二根阳线）的实体比较长，使其收盘价落在前一阴线的实体之内，则谓之“切入线”。这种走势要强于“奉承线”，且阴线实体被切入得越多，表示多头的攻击力度就越大。如果阳线切入阴线的程度很浅，而且阳线对应的成交量没有明显特色，则对空头来说尚无大碍；如果切入阴线实体的二分之一位之上，则空头堪忧；如果阳线吃掉阴线实体的三分之二以上甚至整个阴线，则空头更不乐观。
六、包容线与孕妊线
在两根K线组合中，当右边的K线从下到上或从上到下完全吃掉左边的K线，即第二根K线的最高价高于第一根的最高价，最低价则低于第一根的最低价时，谓之“包容线”。包容线有三种类型：1、同性相包，包括阳包阳、阴包阴；2、包星线，包括阳包星、阴包星；3、异性相包，包括阳包阴、阴包阳。阳包阳是由于第二根阳线的大幅低开、低开高走造成的，阴包阴是由于第二根阴线的大幅高开、高开低走造成的。将同性相包的两根K线合并起来，仍将得到大阳线或大阴线，通常表示市场原来的运动趋势将继续维持。阳包星可以看成是阳包阳，而阴包星则可以看成是阴包阴，都是趋势方向不变的信号。
阴包阳的两根K线合并之后是一根阴实体、长上影、无下影的“倒转手锤”（所谓合并，就是以前一根阳线的开盘价为开盘价，以后一根阴线的收盘价为收盘价，因为后一根阴线之收盘价低于前一根阳线之开盘价，所以合并之后的K线为一带长上影线、无下影线、阴实体的“倒转手锤”），也叫“箭形线”。根据前面的分析，“倒转锤头”可以分别出现在一段行情的高档、中档或低档。相应的，阴包阳可以分别作为转势信号出现波段高点，或作为续跌信号出现在下跌途中，或作为转势信号出现波段低点。当它作为转势信号出现波段低点时，称之为“最后阴包阳”，意思是一波上升行情又将展开。必须指出的是，阴包阳作为头部信号和续跌信号出现的概率和确定性要大于作为底部信号出现的概率和确定性。
阳包阴的两根K线合并之后是一根阳实体、长下影、无上影的“手锤”，也叫“吊颈线”。根据前面的分析，吊颈线可以分别出现在一段行情的高档、中档或低档。相应的，阳包阴可以分别作为转势信号出现波段低点，或作为续升信号出现在上升途中，或作为转势信号出现波段高点。当它作为转势信号出现波段高点时，称之为“最后阳包阴”，意思是一波下跌行情即将展开，在这种情况下，阳包阴组合对应的将是极大的、超出正常范围的成交量。必须指出的是，阳包阴作为底部信号和续升信号出现的概率和确定性要大于作为头部信号出现的概率和确定性。
如果，在一根实体较长的K线之后，紧接着出现一根开盘价和收盘价之间的价格运动未能超出前一根实体范围的K线，谓之“孕妊线”，即第二根K线完全被包孕在第一根K线的实体之内，就象一位母亲有了身孕一样。孕妊线有两种类型：1、阳孕线，包括阳孕阳、阳孕阴、阳孕星；2、阴孕线，包括阴孕阴、阴孕阳、阴孕星。孕妊线是价格按趋势运动时发生停顿的一种K线组合，其共同特征是第二天的开盘价与第一天的价格运行方向相背离：前一天收大阳线时次日低开，前一天收大阴线时次日高开，形成反方向运动。这是一种警戒信号，提示交易者密切关注价格运动的变化，顺势而为。当孕妊线出现在高价区和低价区时，基本上都会形成反转信号；当然，当它发生在行情不同的位置还需具体情况具体分析。