美术中心:成本均线 均线指标 箱体理论 量价背离

 什么是成本均线　　成本均线（CYC）在计算中考虑了成交量的作用，可以真实的反应最后的持股人的成本。CYC指标分5日、13日、34日及∞（无穷）四条线，前三条线为市场交易中大盘或某只个股最近该日内买入股票者的平均建仓成本，∞线是大盘或某只个股所有持筹者的平均建仓成本。
　　该线还分日线、周线及月线。 5日、13日、34日成本均线分别代表5日、13日、34日的市场平均建仓成本。如某日13日成本均线为10.2元，表示13日以来买入该只股票的人平均成本为10.2元。无限长的成本均线则表示市场上所有的股票的平均建仓成本。成本均线比用移动平均线作为一段时间的平均成本要准确，所以比移动均线的表现要好。比如，成本均线的多头或空头排列相当稳定，在行情没有反转之前，出现的假交叉要比移动均线少得多；成本均线表现出明显的支撑和压力作用，尤其是34日成本均线和∞成本均线，其支撑压力作用更为明显。
　　成本均线中最重要的一条是∞成本均线，它是市场牛熊的重要分水岭，股价在此之上，市场在玩追涨游戏，是牛市；股价在此之下，市场在玩割肉游戏，是熊市。∞成本均线的速率相当稳定，相比之下，有限时间的移动均线都有随行情波动不够稳定的特点。∞成本均线的支撑和压力作用很显著，在熊市中可以明显看到∞成本均线构成了一次一次反弹的高点，直到它最终被一轮有力的带量上涨突破，才宣告熊市结束。在牛市中，∞成本均线很难被短期回调打穿，成为明显的支撑；而当股价最终跌破这条线的时候则常常是最后的出逃机会，必须立刻倾仓。因为此线之下支撑力量顿减，一旦突破会有一段较快的下跌，而且以后∞成本均线将开始发挥压力作用，熊市会延续相当一段时间，所以可以把∞成本均线作为最后的止损线。如果以向上突破成本均线为买入信号，以向下突破成本均线为卖出信号，则获利为持股期间成本抬高的部分，这是一个较温和的获利。
　　34日成本均线也有较好的支撑和压力作用，中等力度的回调一般都无法突破34日成本均线。短期成本均线随价格波动比较明显，支撑和压力作用减弱，但比较起来仍比同时间的移动均线的表现好。成本均线的形态特点　　1、短期成本均线在上，长期成本均线在下称多头排列，反之为空头排列。
　　2、成本均线的多头及空头排列都相当稳定，在行情真正反转之前，假交叉要比移动均线少得多。成本均线的主要作用　　1、区别大盘的牛、熊市。
　　2、跟据主力在成本均线之上或成本均线之下吸货，判断后市行情发展的缓、急程度。
　　3、预测股价上涨或下跌过程中的压力或支撑位。
　　4、区别主力震仓、整理或出货。
　　5、上升过程中，指示升后下跌的止损位置。成本均线的使用要领　　1、成本均线相当于市场上多空交战的分界线。成本均线以下是多方的阵地，股价在成本均线以下时，是空方侵入了多方阵地，使持股的多头处于亏损状态。股价在成本均线以上时，是多方侵入了空方的阵地，使持币的空头处于不利地位。
　　2、不同的成本均线可以看作是不同级别的多空交战的战线，无穷成本均线是市场整体上多空交战的战线，各短期成本均线是短期多空交战的局部战线。股价对成本均线乖离的程度，是侵入对方阵地的程度，乖离越大侵入越深。
　　3、庄家在成本均线之下吸货吸的是割肉盘，表明庄家在考虑建仓成本，吸货还不太迫切，上涨一般会慢一些。
　　4、如庄家在成本均线之上吸货，则表明庄家愿意发给原持股人一定利润，以便尽快拿到筹码，这样的股票未来上涨会比较快、比较猛。
　　5、对平台吸货的庄家其刚一拉抬股价5日成本均线与无穷成本均线就相差10―20%左右，如庄家高度持仓则差的还要大些（相差20%就可界定为庄家高度持仓）。
　　6、股价上涨中成本均线发散上行是庄家巨量持仓，这种庄通常会以慢牛的行式将涨幅做的很大，出货时间也持续较长，做这种股可从容跟庄，做足波段待其实在不涨，庄家出货迹象明显时再离场。
　　7、密集上行为庄家轻仓短炒。但短炒庄有时也会将涨幅做得很大，往往一上一下做了很大幅度，到顶后立即反手向下掼压。由于拉升的急，出货也急，股价涨了很多，而它自己却只得一小部分。
　　8、股价上涨中成本均线密集上行且放量是庄家持仓量较少，庄家用对倒拉抬的手法激发跟风盘追涨，跟这种庄要格外小心，防其拉的快、砸的快。
　　9、股价上涨时四条成本均线几乎粘在一起，又未放量，无对倒拉抬的痕迹则为短庄，因建仓时间短，有时是边拉升边吸货，因此成本均线粘在一起，跟这种庄更要百倍警惕。
　　10、成本均线上升后走平是要下跌的先兆，如下弯则已确认跌势，成本均线成死叉是最后的卖出机会。
　　11、中等力度的反弹及回调均难破34日成本均线，股价上涨过程中可用该线判断主力震仓、整理或出货，如是震仓或整理，则不会跌破34日成本均线，若是出货则一定会跌破该线。
　　12、股价在34日成本均线上方横盘称强势横盘，有庄托盘，后市能创新高。
　　13、股价在34日成本均线下方横盘称弱势横盘，无庄关照，后市则久盘必跌。
　　14、在拉升过程中，如在股价上穿13日成本均线时买入，下破13日成本均线时卖出是较温和但绝对安全的获利方法，但此方法在盘整行情中不可使用。
　　15、使用成本均线做卖出止损点，要在前三条线中，选本轮行情上升以来从未被破位的那条。
　　16、大牛股跌破5日成本均线，其它股跌破13日成本均线是大盘中级顶部。
　　17、∞成本均线是牛、熊市的分水岭，股价上升后跌破该线是最后逃命的机会。
　　18、∞成本均线在牛市中很难被短线回调击穿而形成明显的支撑作用，在熊市中它又构成了一次又一次反弹的高点，直到它被带量突破才宣告熊市结束。
均线指标
实际上是移动平均线指标的简称。由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持，趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就为我们提供了买进或卖出的有利时机，均线系统的价值也正在于此。
　　均线理论的由来
　　移动平均线由美国投资专家葛兰威尔（jogepsb ganvle）所创立，由道氏股价分析理论的“三种趋势说”演变而来，将道氏理论具体的加以数字化，从数字的变动中去预测股价未来短期、中期、长期的变动方向，为投资决策提供依据。
　　移动平均线MA，又称均线，成本线，它代表在一段时间内买入股票的平均成本，反映了股价在一定时期内的强弱和运行趋势。
　　算术移动平均线，就是将N天的收盘价加和再除以N，得到第N天的算术平均线数值。从其计算方法上看，它有以下几个
　　均线技术特征：追踪趋势，滞后性，稳定性，助涨助跌性，支撑线和压力线特性。
　　均线的含意及基本运用法则
　　N日均线有含意为，在N日以来市场的平均持股成本。常用的均线有（缺省时为5、10、30日线）5日线、10日线、30日线、60日线、120日线（半年线），不常用但是很重要的还有3日线、20日线、55日线、250日线（年线）。短期均线上穿长期均线，股价上涨。反之，股价下跌。（不可以此指导买卖，通常短期均线穿越长期均线，对股价的反应有滞后性。）
　　均线的特殊运用
　　A．120日均线为多空分界线，寓示着半年以来市场的平均持股成本。
　　1．当股价有效跌破120日均线时，意味着半年以来买入的多数人均被套，股价易于下跌。此时的操作策略是：不管盈利与否，都有应立即做空出局。可待股价止跌企稳，有上升迹象时，逢低回补。
　　2．当股价由120日均线下方上穿时，往往是一波行情的开始。此时，若120日还是由左向右下方倾斜，可暂时置之不理。此时，若120日线走平，股价冲高时，不用去追高。可在股价冲高后，以阴K线再度回落到120日线附近（且不破）时，逢低介入。通常此时介入，会有一段可观的利润。（注意最近5918兄推荐的0689，就有可能出现这样的形态）
　　B．3日均线的止盈法则
　　当股价出现疯涨，如无法确定何时卖出为宜，可在当股价跌破3日均线时，做止盈卖出，以确保到手的利润。
　　C．一阳或一阴杀三均
　　当某日的K线收盘时，同时上穿5日线、10日线、30日线三条均线时，后市上涨的概率要大些。
　　当某日的K线收盘时，同时跌破5日线、10日线、30日线三条均线时，后市下跌的概率要大些。
　　D．通常短期均线上穿长期均线时，K线往往是以阴线出现。
　　E．10日均线与20日均线，通常是庄家洗盘时的依据。
　　1． 超强势上涨的股票，通常依托5日均线上行。
　　2． 慢牛走势的股票，一般依托10日均线做波浪式上行。洗盘时常常会击破10日均线（不是有效击破）
　　3． 快速拉升式建仓的股票，一般以20日（有时会是30日）均线，为洗盘依据（不是有效击破）。
　　均线指标特性
　　1.趋势追踪。均线指标的构造原理决定了它具有反映价格运行趋势的特性，因此其指标可以对价格运行起到趋势跟踪的作用，也许在某一天或者某一时刻，价格的波动会暂时脱离原来的运行趋势，但只要其均线系统没有出现相应的变化，我们就不能肯定价格的运行趋势出现了转折。
　　2.稳定和滞后。由于均线是对价格收盘价进行算术平均以后产生的新的价格点连线，因此均线相对于价格的变化来说就更为稳定。而正是因为均线系统的稳定和对趋势所具有的这种跟踪特性，相对于价格趋势的变化来说，均线指标又具有一定的滞后性。即当价格趋势已经出现变化的时候，均线指标还会按照惯性再继续维持原来的方向运行一段时间，而不是立即改变现在运行的方向，这是均线指标的不足之处。
　　3.助涨助跌性。这是使用者务必注意的一个问题，当价格对均线形成突破后，均线指标将对价格突破后的运行产生助涨或助跌的作用，尤其是当均线系统多头发散或者空头发散时，所产生的助涨助跌性就更为强烈。
　　均线应用原则
　　葛兰威尔法则
　　该法则主要描述了买入和卖出两种情况，当出现以下三种情况时，可视为买入信号；①均线从下降开始走平，股价自下而上穿越均线；②股价连续上升远离均线后突然下跌，但在均线附近重新企稳上升；③股价跌破均线，并连续大幅度下跌，远离均线，这三种现象都是买入信号，应当作出看多的反应。
　　而出现以下三种情况时，可视为卖出信号：①均线从上升开始走平，股价自上而下穿越均线；②股价连续下跌远离均线后突然上升，但在均线附近再次下跌；③股价上穿均线，并连续出现大幅度上涨，远离均线，这三种现象都是卖出信号，应当作出看空的反应。
　　交叉原则
　　当价格自下而上穿越均线时，我们称这种交叉为黄金交叉，一般来说这是一个值得重视的买入信号，而当价格自上而下穿越均线时，我们视之为死亡交叉，这一现象往往是一个值得重视的卖出信号。
　　但需要强调的是，当价格走势进入牛皮市道时，即价格走势既不向上也不向下，而是保持着水平方向的移动时，价格走势与均线系统的交叉现象往往会变得十分频繁，在这种情况下要作出买入或卖出的操作计划，必须借助于其他一些技术指标或者形态理论来综合分析。
　　优缺点比较：
　　收盘价上下穿均线操作方法：
　　优：当出现大幅度的行情的时候，可以抓住一大部分利润；操作方法简单明了；长期操作中比较稳定；止损较小。
　　劣：盘整中假信号太多，会出现一定亏损；当出现大幅度反复跳空时，会出现较大亏损；信号准确率不高；如果长时间不出现比较大的行情，会出现亏损；手续费占了较大比重；不适合太过火暴的品种。
　　改进方法：减少操作次数
　　如果信号准确率不高且操作的频繁，那么手续费就越多因此就会影响总体的绩效。
　　具体方法如下：
　　①操作较长的周期：即盯住较大规模的行情。比如原先盯着15分钟图做，现在盯着30分钟甚至60分钟图做。虽然止损幅度有所增大，但操作次数少了，总成本还是可以降下来的。
　　②增加过滤程序：在原有操作方法上增加过滤程序。这不失为一种好方法，但一定要谨慎。因为均线操作的一大优点就是在大行情到来的时候一定能够抓住，万一被你错误的过滤掉了那将会很可惜，有可能因此导致全年总体亏损。过滤的条件一定要简单明了，太复杂、不好操作还不如不搞。
　　金叉死叉操作方法
　　优：做中长线时把握性高一点；操作次数少，手续费交的少；操作方法简单明了；出现大行情时盈利较多。
　　劣：太滞后，往往在涨势末端买入然后又在跌势开始后才卖出，导致亏损；选择适当的参数比较困难，因为选择好的参数很容易失效；震荡中亏损较多。
　　改进方法：提高信号成功率（注意：不要妄想把均线信号成功率提高到很高，成功率要达到80%甚至连60%都不太可能）。
　　有人曾经做过为期一年的均线数据统计，统计结果显示均线金叉死叉信号准确率在30%左右。如果按照这样的方法操作在盘整震荡行情中容易亏损，然而盘整震荡往往经常发生，那么我们改如何改进
　　具体方法如下：
　　①在较长的周期中选择一根均线作为大方向的指示器。假如你盯着15分钟K线图中的30单位均线进行操作，可以选择日线中5天均线作为指导。5天线向上走时不做或少做空，向下走时不做或少做多。可以过滤掉一部分错误信号。
　　②如前所述，增加过滤步骤。
　　均线拐点操作方法。
　　优：操作次数比上下穿方法少一些、假信号少一些、手续费少一些；出现大行情也有较高回报；操作方法简单明了；比较稳定。
　　劣：比上下穿滞后一些；准确率也不高。
　　改进方法：提高总绩效
　　如果你不想错过任何大的行情选择连续操作，那么有效的资金管理会帮你很大忙，比较有把握的时候仓位下大一些，比较没有把握的时候仓位下小一些。
　　实战方法分析
　　主要的均线实战方法：
　　1、收盘价上穿均线买入，下穿卖出。
　　2、均线出现金叉买入，死叉卖出。
　　3、均线由下跌转为上涨时买入，由上涨转为下跌时卖出。
　　4、股市中，出现金银山谷买入。
 箱体理论
　　所谓箱体，是指股票在运行过程中，形成了一定的价格区域.即股价是在一定的范围内波动，这样就形成一个股价运行的箱体。当股价滑落到箱体的底部时会受到买盘的支撑，当股价上升到箱体的顶部时会受到卖盘的压力。一旦股价有效突破原箱体的顶部或底部，股价就会进入一个新的箱体里运行，原箱体的顶部或底部将成为重要的支撑位和压力位。因此，只要股价上扬并冲到了心里所想象的另外一个箱子，就应买进；反之应卖出。箱体理论的优势在于不仅仅是以一天或几天的K线数据为研究对象，而是以整个的所有K线数据作为研究对象，因而决策的信息量更大。箱体理论的精髓在于，股价收盘有效突破箱顶，就意味着原先的强阻力变成了强支撑，而股价必然向上进入上升周期。只要技术指标盘中不即时显示箱顶标志，持仓待涨应该是个不错的选择，尤其当股价升势明显时。同理，当上升中的股价出现箱顶标志后开始出现下跌，以后很可能会下跌或整理一段较长的时间，将时间或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往对此前景投资者是无法预测到的。突破(跌破)强阻力(支撑)必然上涨(下跌)寻强阻力(支撑),突破上箱底进入上箱寻顶,跌破下箱顶进入下箱寻底。
　　箱体理论将股价行情连续起伏用方框一段一段的分开来，也就是说将上升行情或下跌行情分成若干小行情，再研究这些小行情的高点和低点。上升行情里，股价每突破新高价后，由于群众惧高心里，极可能发生回跌，然后再上升，在新高价与回跌低点之间就形成一个箱子；在下跌行情里，股价每跌至新低价时，基于强反弹心里，极可能产生回升，然后再趋下游，在回升之高点与新低价间亦是形成一个箱子，然后再依照箱内股价波动情形来推测股价变动趋势。由于箱体理论的基本特征可以清楚看出，这是抵抗线概念的延伸，股价涨至某一水准，会遇到阻力，跌至某一水准，则遇到支撑。自然而然使股价在某水准间浮沉。这种浮动产生不少的箱形。股价趋向若确立为箱形走势，股价自然有高价与低价之分。每当股价到达高价附近，卖压较重，自应卖出股票；当股价回到低点附近，支撑力强，便是买进机会。这种短线操作可维持至股价向箱体上界限或下界限突破时，再改变操作策略。由于股价趋势冲破箱形上界限，表示阻力已克服，股价继续上升，一旦回跌，过去阻力水准自然形成支撑，使股价回升，另一上升箱形又告成立。因此，股价突破阻力线回跌时，自然形成一买点，此时买进，获利机会较大，风险较低。相反，股价趋势突破箱形下界限时，表示支撑已失效，股价继续下跌，一旦回升，过去支撑自然形成阻力，使股价回跌，另一下跌箱形成立。因此股价跌破支撑而回升时就是卖点，而不适于买进，否则亏损机会大，风险同样增加。
　　箱体理论的重点有：将某一阶段的涨跌，视之为箱体，当股价在第一个箱体内起起伏伏时，他只作冷静分析，而不采取行动，一直等到股价确实上升到第二个箱体，甚至第三个箱体时，才会进场买进，在买进股票之后，只要股价不回跌至前一箱体顶之下，就不卖出，当股价碰触到停损点时，要毫不犹豫立刻卖出，当股价即将由上一个箱体，下降到下一个箱体时，上一个箱体的底部，就是停损点，当股价破底时，马上出脱，尼古拉的停损点，是为获利而设的，他的停损点，等于是获利了结。每一个每一个箱体都有其头部与底部，头部就是箱形的压力，而底部就是它的支撑。这一套是短线操作法宝，理论依据，在于不买便宜的股票，只买会涨的股票(要站上箱体之上)。
　　箱体理论的变通操作方法：短、中、长线，各有短中长线的箱体，但运用方法与原理是互通的。具体实战中的操作方式为，设定好现在箱体的压力、支撑后，就可以在箱体内，短线来回操作，不断来回进出，从中赚取差价，然后随时留意箱体的变化，并比对上、下两个箱体的位置，意即支撑与压力会互换，行情往上突破，当初的压力就变支撑，行情往下跌破，当初箱型的底部支撑就变成目前股价的压力，当箱体发生变化之后，投资人必需在新的箱体被确认后，才可以在新的箱体之内短线操作。
　　…………………………………………………………………………………………………………………、、
　　★股价会在一个箱体内运行。当股价下降或上升会收到一个底部支撑和一个顶部支撑
　　★箱体底部对股价产生支撑，顶部对股价产生压制★顶部被突破亦同
　　★底部一旦被有效突破，将步入另外一个箱体运行。顶部被突破亦同
　　★股价有升就有跌。有反弹必然有回档
　　在一个箱体中，在中位数附近突破箱体箱顶是好个买入点
　　★当到了另外一个箱体的顶部是一个卖出的时机
　　★如果股价在中位数附近突破箱顶，到下一个箱子的高点卖出
　　股票箱体就是把股票的高点做顶,低点做底,在一个涨跌的周期里画成一个方形的箱,这就是股票箱.(其实圆弧形,三角形,平台都是箱形的一种特殊形式).箱体整理指股票在箱体内运动时，在触到顶部区(或箱体的高位区)附近即回落，触到底部区(或箱体的底位区)附近即反弹。最高点的连线平行与最低点的连续，形状象一个长方形.
　　跌破箱体的底部后2~3个交易日里面，收盘价不能再超过箱体底价。
　　底部和顶部的画线：在波段的高点和波段低点分别画出平行线
　　★突破箱体股价在2~3日内，股价不得有效回踩原箱体，不然突破无效.
　　支撑价=原箱体底部支撑价-（原箱体顶部压力价-原箱体底部支撑价）价差箱体的高度=最高价-最底价=价差(箱体的高度) 向下突破箱体,第二个箱体的底部为,第一个箱体的底部-价差。向上突破箱体，第二个箱体的顶部（压力位）为原箱体最高价+价差。突破箱体，顶与底互换。
　　股价在一波上升趋势中，以低点画箱体的底部，以其高点画箱体顶部，股价股票箱体后，股价在2~3个交易日后，不能再次站在箱体底部或顶部的股价位置，才算突破箱体有效。突破后股票的下一个支撑价=原箱体底部支撑价-（原箱体顶部压力价-原箱体底部支撑价）价差箱体的高度=最高价-最底价=价差(箱体的高度) 向下突破箱体,第二个箱体的底部为,第一个箱体的底部-价差。向上突破箱体，第二个箱体的顶部（压力位）为原箱体最高价+价差。突破箱体，顶与底互换。
　　基本原理
　　这是根据在统计数据基础上的数字模型和股指基数来确定的。
　　大箱体的箱顶、箱底，对股指的波动有极其重要的作用。一旦箱底被穿破，必向下看另一个大箱体的3个孙箱底才有支撑；一旦箱顶被突破，必向上看另一个大箱的3个孙箱顶才会遇到较大的阻力。
　　大箱体中轴的主要作用是：一旦向上突破中轴，预示股指短期内必见大箱顶，大盘将持续走强3日；一旦向下穿破中轴，预示股指短期内必见大箱底之上的孙箱顶，大盘将持续走弱3日。
　　大箱体对研判股指长、中期走势有较大意义。
　　一个大箱体内有2个中箱体，分为上中箱体和下中箱体。他们也有顶、底和中轴。当股指突破或穿破中轴，预示近期内将向箱顶或箱底接近。中箱体对股指的中期走势研判有较大作用。
　　小箱体切割为4个，上中箱体内2个和下中箱体内2个。股指突破呈穿破小箱体中轴，也会向该小箱顶或底方向运动。当股指回档或继续上攻时，小箱体中轴有极为重要的支撑或阻力作用。重要的分界线是大箱体顶部的小箱体底和大箱体底部的小箱体顶，也即是上下2中箱体的中轴，这是股指短期转强或转弱的重要信号。
　　子箱体有8个，主要作用是对股指一周走势的研判。可以通过子箱体的中轴来判断，前半周和后半周股指的趋势。
　　孙箱体有16个，主要是对当日或次日股指点位变动和强弱的研判。孙箱体的顶、中轴、底，可能当日就能见到，关键是看收盘指数在孙箱体中轴之上、下来研判次日的高、低点。
　　------------------------------------
　　艾恩箱体理论之阻力位的确认和应用
　　1、大箱体阻力位的确认和运用
　　大箱体中轴线阻力位主要是确认股指突破的有效性和是否转强的标志。亦即大箱体中轴线点位在所有箱体中的阻力作用最大，一般实际情况通常要经过二次以上的上攻才会被有效突破。一旦突破，在13个交易日内股指建大箱顶的机率有90%左右，股指至少还有10%的上升空间。确认突破有效的条件是，只要见到上下箱体的中轴线点位，便可大胆确认股指转强。而后该中轴线将成为重要的支撑位。这同时也是研判大盘转弱的重要信号和低吸的重要依据。
　　在运用大箱体中轴线点位时，一定要严格按要求研判，确认后只要有10%的获利，就应该分批减仓。如遇持续向上转入两个大箱体，一般遇大箱中轴都要产生回档，这时是高抛的一次绝佳机会，而不应加码买入。
　　2、中箱体阻力位的确认和运用
　　中箱体阻力位主要是中轴线点位。一旦股指见到中轴线，那么短期内必见中箱顶。否则，股指将再回到中箱底左右蓄势。该点位命中率达95%以上。
　　通常情况下，股指在上中箱体为强势市场；在下中箱体运行时，一般以守仓或低吸为主；在上中箱运行时，一般以分批减磅和坚决空仓为主。按此“高抛低吸”，命中率可达80%。
　　如果读者能严格按此方法，低吸高抛，一年内只需进出两次股市，其获利一定可以高出美国股王巴菲特每年递增30%的获利标准。你每年获利至少可以达到100%左右，赔得机率几乎是零，关键你是否“严格”按此方法操作，而不受其它情绪和事件的诱惑！
　　3、小箱体阻力位的确认和运用
　　重点是把握小箱顶和小箱体中轴线。一旦股指见到小中轴，7日内就必见小箱顶。所以，小中轴线点位，是股指短期转强的标志。若大盘进入调整期，那么所维持的现小箱体，将是短线高抛低吸做差价的好时机。那及时小中轴线以上以抛为主，小中轴以下以吸为主。一旦大盘成交量突破5日均量线，那就将突破小箱顶并转入上一个小箱体，而上一个小中轴线又将构成一道小阻力线。股指在小箱体内运行被动。以中轴线即“0”轴线为准，有明显的对称性。总体的涨和总体的跌相对构成7天左右的箱体稳态。艾恩箱体定律在这里有明显的作用。
　　若股指逐级地由下而上越过3至4个小箱体，可视为大盘走势很强，继而仍将保持上升的惯性。若在上升过程中，始终在小中轴线产生回档，说明大盘升势变弱，将要出现一定时期的调整。另外，若股指上攻小中轴线，一次突破，说明大盘上升惯性极强；若二次以上才突破，说明大盘升势变弱，在攻击下一个小中轴线时也不会顺利。
　　小中轴线、中中轴线和大中轴线的运用，是一个有机的整体。这里的关系是，在大箱体的基础上看中箱体，在大、中箱体的基础上看小箱体。不能割离开来、单独孤立地机械地运用某一部分理论，否则任何再管用的办法，都不会管用，甚至得出相反的结论。
　　4、子箱体阻力位的确认和运用
　　子箱体的中轴线，对把握一周内股指的变化有较强的指导意义。这是“快枪手”经常出没的区间。具体来说，就是股指连破两个子箱体，就坚决高抛一次，等等回档后补入做差价。在实战运用中，该档方法的命中率在60%左右。
　　5、孙箱体阻力位的确认和运用
　　孙箱体对2个交易日8小时股指波动，有一定的指导意义。其孙中轴产生的阻力有时仍不可小视。通常孙箱体的运用主要是配合其它箱体的运用意义较大，一般不单独使用。
　　-------------------------------------------------------------
　　艾恩箱体理论之大箱体转换的确认和运用
　　--------------------------------------------------------------------------------
　　大箱体转换，是在艾恩第五定律的作用下，经常发生的事情。但无论是何种原因促使股指大箱发生转换，在实际允许过程中都是非常复杂的，有时突破或穿破真伪难变，不易简单判断。若你能按下述给定的条件运用箱体理论，辨明真伪就不是太难的事情。
　　1、由下向上突破的大箱体转换和运用
　　条件之一：见以大箱体顶部的点位，并且收盘价在此点位之上。
　　条件之二：收盘点位在上一个大箱体下中箱体中轴线点位之上。
　　条件之三：日移动平均线的10日、20日、30日均线成典型的多头排列。
　　条件之四：日指数平滑异同平均移动线MACD值呈红色海洋状。
　　条件之五：日停损反转指标SAR值为红色持仓信号。
　　条件之六：14日和16日相对强弱指标RSI值在50%以上呈一波高于一波的强势状态。
　　一旦确认转箱有效，便可高看突破后大箱体的中轴线点位。
　　在运用中值得注意的是 ，如果转箱的其它条件都满足，但未能符合转箱条件之二所设规定，都叫假突破。此时，就要在回调的第一时间坚决做空。如果确认转箱成功，此时大盘任何一次回探新的大箱体底线，都将是一个难得的最佳买点，并守仓至指数上攻大箱体顶线时再坚决做空。
　　对10日、20日、30日移动平均线、MACD、SAR和RSI值得运用，主要是辅助转箱的可靠性。若转箱条件全部满足，其准确性可达95%以上。
　　2、由上向下穿破的大箱体转换和运用
　　条件之一：股指见到大箱体底线点位，并且收盘在此点位之下。
　　此种情况出现，一般说来股指还应有一次向上反复的机会。也就是说股指还可以再见到底线点位之上的点位，应坚决抓紧机会做空。
　　条件之二：股指已经穿破下一个大箱体上中箱的中轴线点位。
　　此时，应坚决抓住大盘当日的微弱反弹，果断退场空仓。因为大盘向下转箱成功，还会继续下探很大空间。
　　一般向下转箱都是在市场过头或受总重大外部强干扰时，才会出现加速下跌。重点要区分假突破。如果一旦确认突破有效，就要想到任何一次反弹都是退场的机会。千万不要因为自己损失过半就不管大盘怎样跌。因为此时最重要的是保存实力，不要被消灭掉，一定要坚信来日定有翻身的时候。
 量价背离-什么是量价背离　　量价背离是这样一种证券交易现象，当证券价格出现新的高峰时，成交量非但未增反而开始下降，也就是证券价格与成交量不成正比关系变化。这往往表明，广大投资者不认同这一价位，卖空将迅速出现。量价背离进一步表明当前的量价关系与之前的量价关系发生了改变，一般量价背离会产生一种新的趋势，也可能只是上升中的调整或下跌中的反弹。
　　价量背离，通常是指当股价或指数在上升时成交量减少，或下跌时，成交量增大，被称为价量背离。
　　价升量减，谓之量价背离，被认为跌之前兆。 价跌量增，谓之量价背离，但不是升之前兆。 原因是，上升要量，下跌未必要量。
　　股价运行到了头部区间往往会出现很多背离现象与量价配合混乱现象!
　　量价关系的类型分为两大类。一类是常见的类型，即低量低价、量增价平、量增价涨、量缩价涨、量增价跌和量缩价跌等六种；另一类是比较特殊的类型，即地量地价、天量天价、无量空涨、无量阴跌、底部放量和顶部对倒等六种。
　　1、低量低价
　　低量低价主要是指个股（或大盘）成交量非常稀少的同时、个股股价也非常低的一种量价配合现象。低量低价一般只会出现在股票长期底部盘整的阶段。
　　当股价从高位一路下跌后，随着成交量的明显减少，股价在某一点位附近止跌企稳，并且在这一点位上下，进行长时间的低位横盘整理。经过数次反复筑底以后，股价最低点也日渐明朗，同时，由于量能的逐渐萎缩至近期最低值，从而使股票的走势出现低量低价的现象。
　　低量低价的出现，只是说明股价阶段性底部形成的可能性大大增强，而不能作为买入股票的依据。投资者还应在研究该股基本面是否良好、否具有投资价值等情况后，才能做出投资决策。
　　2、量增价平
　　量增价平主要是指个股（或大盘）在成交量增加的情况下、而个股的股价却几乎维持在一定价位水平上下波动的一种量价配合现象。量增价平既可以出现在上升行情的各个阶段，也可以出现在下跌行情的各个阶段之中。同时，它既可以作为卖出股票的信号，也可以作为买人股票的信号。区别买卖信号的主要特征，是要判断“量增价平”中的“价”是高价还是低价。
　　如果股价在经过一段时间比较大的涨幅后、处在相对高价位区时，成交量仍在增加，而股价却没能继续上扬，呈现出高位量增价平的现象，这种股价高位放量滞涨的走势，表明市场主力在维持股价不变的情况下，可能在悄悄地出货。因此，股价高位的量增价平是一种顶部反转的征兆，一旦接下来股价掉头向下运行，则意味着股价顶部已经形成，投资者应注意股价的高位风险。
　　如果股价在经过一段比较长时间的下跌后、处在低价位区时，成交量开始持续放出，而股价却没有同步上扬，呈现出低位量增价平的现象，这种股价低位放量滞涨的走势，可能预示着有新的主力资金在打压建仓。一旦接下来股价在成交量的有效配合下掉头向上，则表明股价的底部已经形成，投资者应密切关注该股。
　　3、量增价涨
　　量增价增主要是指个股（或大盘）在成交量增加的同时、而个股的股价也同步上涨的一种量价配合现象。量增价涨只出现在上升行情中，而且大部分是出现在上升行情的初期，也有小部分是出现在上升行情的中途。
　　在经过前期一轮较长时间的下跌和底部盘整后，市场中逐渐出现诸多利好因素，这些利好因素增强了市场预期向好的心理、刺激了股市的需求，市场交换逐渐活跃起来。随着成交量的放大和股价的同步上升，投资者购买股票短期内就可获得利润，赚钱的示范效应激起了更多投资者的投资意愿。
　　随着成交量的逐渐放大，股价也开始缓慢向上攀升，股价走势呈现量增价增的态势，这种量价之间的良好配合，对未来股价的进一步上扬，形成了真实的实质性支撑。
　　4、量缩价涨
　　量缩价涨主要是指个股（或大盘）在成交量减少的情况下、个股的股价却反而上涨的一种量价配合现象。量缩价涨多出现在上升行情的末期，有一小部分也会出现在下降行情中期的反弹过程中。不过，量缩价涨的现象在上升行情和下降行情中的研判是不一样的。
　　在持续的上升行情中，适度的量缩价涨表明主力控盘程度比较高，维持股价上升的实力较强，大量的流通筹码被主力锁定。但量缩价涨毕竟所显示的是一种量价背离的趋势，因此，在随后的上升过程中出现成交量再次放大的情况，则可能意味着主力可能在高位出货。
　　在持续的下降行情中，有时也会出现量缩价涨的反弹走势。当股价经过短期内的大幅度下跌后，由于跌幅过猛，主力没能全部出货，因此，他们会抓住大部分投资者不忍轻易割肉的心理，用少量资金再次将股价拉高，造成量缩价涨的假象，从而利用这种反弹走势达到出货的目的。
　　总之，对于量缩价涨的行情，投资者应区别对待，一般以持股或持币观望为主。
　　5、量增价跌
　　量增价跌主要是指个股（或大盘）在成交量增加的情况下、个股的股价却反而下跌的一种量价配合现象。量增价跌现象大部分是出现在下跌行情的初期，也有小部分是出现在上升行情的初期。不过，量增价跌的现象在上升行情和下降行情中的研判也是不一样的。
　　在下跌行情的初期，股价经过一段比较大的涨幅后，市场上的获利筹码越来越多，一些投资者纷纷抛出股票，致使股价开始下跌。同时，也有一些投资者对股价的走高仍抱有预期，在股价开始下跌时，还在买入股票，多空双方对股价看法的分歧，是造成股价高位量增价跌的主要原因。不过，这种高位量增价跌的现象持续时间一般不会很长，一旦股价向下跌破市场重要的支撑位、股价的下降趋势开始形成后，量增价跌的现象将逐渐消失，这种高位量增价跌现象是卖出信号。
　　在上升行情初期，有的股票也会出现量增价跌现象。当股价经过一段比较长时间的下跌和底部较长时间盘整后，主力为了获取更多的低位筹码，采取边打压股价边吸货的手段，造成股价走势出现量增价跌现象，但这种现象也会随着买盘的逐渐增多、成交量的同步上扬而消失，这种量增价跌现象是底部买入信号。
　　6、量缩价跌
　　量缩价跌主要是指个股（或大盘）在成交量减少的同时、个股的股价也同步下跌的一种量价配合现象。量缩价跌现象既可以出现在下跌行情的中期，也可能出现在上升行情的中期，但它们的研判过程和结果是不一样。
　　在上升行情中，当股价上升到一定高度时，市场成交量开始减少，股价也随之小幅下跌，呈现出一种量缩价跌现象，而这种量缩价跌是对前期上升行情的一个主动调整过程，“价跌”是股价主动整理的需求，是为了清洗市场浮筹和修正较高的技术指标，而“量缩”则表明投资者有很强的持筹信心和惜售心理。当股价完成整理过程后，又会重新上升。
　　在下跌行情中，当股价开始从高位下跌后，由于市场预期向坏，一些获利投资者纷纷出逃，而大多数投资者选择持币观望，市场承接乏力，因而，造成股价下跌、成交萎缩的量缩价跌现象。这种量缩价跌现象的出现，预示着股价仍将继续下跌。
　　上升行情中的量缩价跌，表明市场充满惜售心理，是市场的主动回调整理，因而，投资者可以持股待涨或逢低介入。不过，上升行情中价跌的幅度不能过大，否则可能就是主力不计成本出货的征兆。下跌行情中的量缩价跌，表明投资者在出货以后不再做“空头回补”，股价还将维持下跌方向，因而，投资者应以持币观望为主。
　　7、如何获得量价方面的信息
　　几乎所有股票软件都提供量价方面的信息。在价方面，可以通过K线图上的价格均线得到；与K线图相配合的成交量图，有成交量均线。用户可以根据需要，自己定义价、量均线的参数。
　　价、量理论最好与其他技术分析结合起来使用，才有效果。