河北民爆系统服务平台:掌握《麦氏理论》 可以领先市场

2010-01-16 22:57发表
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最近在网上查阅了有关《麦氏理论》的资料，经过系统整理和阅读，感觉很有参考价值，各位好友不妨仔细研究一下，谈谈收获和体会，特别是对此有过深度研究的好友在此交流下经验，对我编写有关的分析系统公式会有帮助的。
《麦氏理论》摘要
一套理论
《麦氏理论》简而言之，就是一个平均值的统计方法。《麦氏理论》尝试从很多角度去解读了解，因为无法真正用一个状况概括，所以最 后还是以平均值关系看问题，如此更简单。
《麦氏理论》中说的推理分析方法就是指量与价的方法，分析三部曲谈的就是：扣减法、倒推法及平衡法；量潮三部曲，或称“操作三部 曲”指的就是：蓄量、滚量及换手量，任何分析方法都缺少不了这两大项，假如任何分析理论没有这两大项，那么这个理论也就不能成为其理 论。
二种方法
《麦氏理论》说的二种方法就是“分析三部曲”及“操作三部曲”，前者说的是方法的应用，后者是将方法量化后实现操作。即推理分析 最后要实现操作，只有真正操作了才有意义，假如分析方法不是为了应用，只是为了分析而分析，那么分析永远都只是说说而已，没有真实的 意义。
三线鼎立
所谓“三线鼎立”说明的是应用分析时使用的三条主要趋势线，这个部份可以分为短线使用的“三线鼎立”，即在5、10、20日均价线的条 件下使用，当然最重要的因素在于主要趋势的判断及应用，即用在20、60、120日均价线上，这个是重要的判断依据。
四个步骤
《麦氏理论》强调四个步骤的设定应用:
第一个步骤是以均量线的设定判断，这个部份占了四个步骤应用的40%，加重成交量的比重判断，这个是最重要的开始。
第二个步骤是均价线应用，因为均价线代表趋势，所以设定30%的比重，因为均价线已经包含K线，同时K线产生的形态也包含在均价线的基 础里头，所以使用了均价线就不必使用K线，但不代表K线不重要，因为在研判中以趋势为师，所以K线代表的价格变动只在操作上使用。
第三个步骤是《麦氏理论》设定了反转点的应用，将反转点比重设定为20%，目的就是让它起到“当头棒喝”作用，因此必须认真去学习反 转点的关系。
第四个步骤是《麦氏理论》将指标作用只设定10%比率，说明指标本身不可能单独存在，它一定跟趋势有关，因为有了趋势，所以指标的设 定反而变成“可有可无”，但在某些过程中指标的作用与影响力会被放大，尤其在背离的过程中，所以这个部份还是有其作用力，因此在使用 时只用KD及MACD两个指标，其他都暂时不用，而且参数的设定一定是配合均价线使用，而且必须对照应用，所以这个部份如此使用已经足够。
四个步骤是决定操作的主要关系，也是输赢的主要参考，没有这个，你很难战胜股市。
五子送财
“五子送财”是判断趋势很重要的一个法则，指的就是5、10、20、60、120日等均值的设定应用，这个部份必须包含量潮及均价线的趋势 关系，所以就出现三个状况：
一个是量与价同时形成“五子送财”，当量与价都构成如此趋势形态时，称为“绝对多头组合”的形态，这个形态说明多头的上涨得到来 自于量与价的支持，所以这样的涨幅一定是最大，上涨的趋势最明显，上涨的时间延续效果最好。
针对绝对多头组合的操作中还有三个阶段的不同而设定不一样的操作模式，如酝酿阶段、进行阶段及完成阶段。每一个阶段都有不一样的 应用模式，只要理解这些，你会应用的得心应手。
第二种是“相对多头组合”，即仅仅只有均量潮形成多头上涨，均价线本身并没有构成有效的上扬，这样的组合假如可以出现“以量破价 ”以后，就可以真正改变原来均价线的价格趋势，当均量潮还无法构成有效的扭转之前，就必须持续不断的应用均量潮换手，直到筹码有效换 手后形成有利的锁定，这个时候才会有翻多的机会。
第三种当然是“失衡多头组合”，即只有价格上涨，没有均量潮的支撑，这样的状况无法形成价格有利的持续走高，只会维持一定的价格 干扰，最后还是要失败告终。当然必须要注意是否在很长的时间内形成长期筹码的有效锁定，假如出现形成长期的锁控，那么价格还是可以形 成单独上扬，不过这样的可能性不高，通常不会获得市场认同，最后都会因为价格涨高了以后信心不稳定而失败。
与五子送财相反的当然就是“五雷轰顶”，这是绝对的空头。表示只剩下一条均价线的支撑，其他全部都是下跌，说明多头无法“以一档 四”，或者试图去改变其转弱的趋势，显然是不可能的。
麦氏理论主要均量线的意义
《麦氏理论》非常重视时间的波动关系，尤其从不断的论证中证明，量潮的时间推理是一切的根本，只要依循量潮的时间关系，掌握量的 增减变化加以推理，从大量区域的扣减关系，应用到影响最大的一个关系均量线，从这个均量线除非，基本上都可以掌握时间变化关系。
该理论强调决定趋势方向的均量线在120日均量线，影响指数变动的关系均量线是60日均量线，而左右指数波动的均量线就在20日均量线上 ，所以这三条均量线缺一不可，一定要天天关注它们的演变与扣减关系，从这个角度出发，从60日均量线的条件加以推演，然后再找寻20日均 量线的时间关系，就可以掌握涨跌时间。
120日均量线是趋势原则，假如你应用这个趋势原则，认定当它还没有翻扬之前都视为跌势，这是合理的，因为跌势本来就是如此认定，在 麦氏理论中分类，当120日均量线属于跌势时，它就是四级跌势模式，此时任何上涨在这个趋势内都只能视为反弹而已，目前就是如此。
重点在于当成交量萎缩到与120日均量线形成严重的乖离，或称之为“巨大凹洞”时，也告诉我们就算真有卖压，也是暂时性不想卖出；因 为暂时的不卖出、不杀低，所以也形成了卖压减弱；因为减弱，所以就俱备反击的机会，每一次几乎都是如此，只要你懂得均量线的乖离状况 应用，120日均量线就够用啦！
有人认为120日均量线不是长线吗？是的，长线可以短用，在短效上使用，这个就看你对这个均量线判断的能力，倘若认为这个因素很难掌握，就应该要用 60日均量线，毕竟60日均量线是120日均量线的一半，所以速度快了一倍，可以这样应用。从心理或是心态上来看，三个月 是心理变化最大的周期。
根据麦氏理论的研究，投资人的心理关系一般以三个月为一个周期，所以必须关注一个周期的思想变化，这个会影响到它的操作思路，所以更应该加大力度在这个部分的研究，只要掌握心理因素，基本上就可以掌握市场的脉动。根据什么来谈心理面因素呢？不是根据价格关系，一定要从量潮关系加以分析。
所以，麦氏理论谈的就是量潮关系，从量潮关系中加以推理，通常都可以完整掌握时间的波动关系，因为量潮本身就是反应心理层面最好的分 析资料。应用麦氏理论已经整理完成的分析三部曲，其中的扣减法，就可以得知时间的关系，也可以用倒推法推算未来的变化关系，这样应用 经过无数次的论证，结果非常好。
掌握了时间的波动关系，再使用20日均量线，就可以完整的看出变化的关键，从缩量被压缩的状况，到可能放量的状 况，基本上一些量潮的转变过程，可以解读市场的心态转变。
麦氏理论量能分析要点
麦氏理论在量能分析部分的独特优势已经被投资者广为传颂，但如何进行完整的推理分析和操作。
首先要明确量能潮变动的灵魂--均量线。我们知道对于价格的变化，分析者都倾向于研究均价线的变动来找寻价格变动的规律，那么在 成交量方面，就需要通过均量线的变动研究来探讨量潮趋势的变化规律。以投资周期的常态变化考虑，长期均量线设定120日足矣，随后60、20 日各代表了中长期和中短期量潮趋势，如此就可以完整的应用120、60和20日均量线来研究量能潮的长、中、短期变动规律。
在长周期趋势上，完全可以应用120日均量线和60日均量线的趋势变动来研判，倘若这两条均量线处于下跌趋势中，则20日均量线即使出现 上扬也是属于短线的反弹行情，成不了大气候。所以在长期趋势的研判上，可以通过研究120、60日均量线的趋势变化即可。而在短线波动上， 则以20日的短期均量线为主即可，当然可以配合5、10日均量线来做更详细的划分，不过基本上都难以有大的改变，只会是增添短线波动的频率 。
单根均量线的分析部分可以层层推进，但在实际的运用中，绝对不可以孤立的看待，而必须要组合应用才可以真实的反映市场本质，所以 在通过长、中、短各周期的独立推导后，还要组合来分析以找寻到共同的平衡点，才有希望形成合力式的组合作用。
以上简要的概括了量能分析的简单方法，首先对单个周期做推导分析，然后组合来应用即可。这其中有几个原则需要把握：1，以大抑小， 以小服大；2，最靠近价格的周期其影响力越大。
任何一个分析方法都不可能完全的掌握所有变化，也不可能做到100%的正确，通常只要做到解读常态的变化即可，非常态的变动不需要费 尽心思，对实际的操作意义不大。每个人的精力都是有限的，不可能每一次非常态的变化都可以完整的掌握，所以只要用理性的分析方法解读 常态的现象即可。
麦氏理论的推理分析关系
一个假设前提，“凡走过必留下痕迹”，因为下跌以后到反转上涨，主要就是克服先前的压力，所以先前走过的指数变化与K线形态也需要一天天的化解，最好的化解就是时间，当一定的时间周期走完，原来存在的卖压就会相对减轻。
每个阶段中的分析都会谈到平衡点的变化，或是平衡点在哪里？这个就是根据《麦氏理论》的方法论中谈到的“分析三部曲”的应用，其中应用的就是扣减法、倒推法及平衡法。
这个就是市场习惯的处理模式，时间是最好特效良药，因为时间的推移，会将原来想卖出的卖压抑制，本来想卖但是因为跌太深，所以不卖了，因为不卖也就构成相对的设定筹码效果，这个就形成环环相扣的关联与关系。
时间周期的设定可以依据长短结合加以应用，例如，假如你用中短的20日周期作为分析基础，那么请以20日均价线的第1天与第20天的价格组合作为推导的基础，来看看今日的价格在“扣减”第1天时它的“对比”关系，假如“扣减”的价格比较高，可以立即判断20日均价线的“价格压力”很重，不容易推动上涨。
倘若正好在“伯仲之间”，那么就代表准备改变趋势，通常也是均价线“走平”的关系；若是“扣减”的是低于目前的价格，就表示会有 助涨效果。
因此就出现了所谓的“扣高而助跌”、“扣低而助涨”的关系，麦氏理论称之为“跷跷板”关系，可以应用这样事先得出的关系加以推导 ，如此可以得到一个“立即而明显”的答案，这个答案就是“上涨”或是“下跌”。
所以，用一个阶段或是一个周期的价格变化就可以轻易的推导出未来“数天”的走势变化，如此就可以直接的说明未来几天内是趋向多头 有利还是不利的局面，自然也就会相应的涨跌互动关系。
20日均量线的中线应用关系
三条均量线的关系作用是定位在趋势决定了方向，以120日均量线为基础；60日均量线决定趋势改变的运行模式与速度；20日均量线则是决 定量潮波动中的细部规划与应用，三条均量线配合应用以后，基本上可以完整的谈论量潮在价格波动中的关系。
量潮本身就有长、中、短线等划分与使用的关系，所以在研究与判断中就看结构上的分析基本与阶段性应用的互动关系，只要明了之间的 关系，就可以进一步掌握行情的脉络与变动。
先谈20日均量线的关系，因为它属于中短线的波动影响，但是不管它如何影响，无法改变长线趋势，所以在应用20日均量线时只能设定在 中短线的操作上使用，为什么不谈5、10日均量线呢？因为谈基础性的分析模式，不需要谈短期的波动应用，只要顺势应用，基本上就可以解释趋势的关系了。
20日均量线主导的是中段的行情关系，在多头行情中，当它形成上涨时常常就可以形成一个中段行情的上扬；当它进入高量潮时，虽有回 折的动作，但是因为短线不止，所以常常会长线进一步的上扬攻击，而且这样的攻击往往还来的凶猛，所以只要明了20日均量线的结构时，可以掌握短线的状况。
在跌势行情中，当20日均量线上扬，会带来一波反击行情，但是不能期待太高，因为常常就在反击出现大量以后就开始下跌；万一20日均 量线无法再推进上涨，就会出现再下压的动作，这个时候要注意下跌产生的进一步破坏与压力的释放。
20日均量线配合20日均价线一起使用，那么量与价的关系就可以进一步掌握，重点谈谈的是三条均量线的关系。
在涨势中只要是120日均量线主导趋势上涨，那么20日均量线一定会先上扬，然后是60日均量线的上扬，三条均量线形成多头排列，这个是属于典型最强烈的多头走势，任何一次上涨都是如此；反之，就是属于下跌，而且是严重的下跌。
如果120日均量线主导下跌，在麦氏理论均量线的跌势中称之为“四级跌势量潮”主导下跌；60日均量线会依据120日均量线的压制而往下调整，即使短暂上扬，最终都会依循120日均量线的轨道运行，因为当均量线没有被压缩到一定的低位时，或是两者之间的差距无法缩小时，趋势的主导态势持续有效。
“三级跌势量潮”是指60日均量线的跌势状况，当这两条均量线的趋势都是下跌时，证明没有长多的行情，若是这个阶段有其他均量线上涨，使到行情上涨，也只是短线的反弹而已，因为无法改变原有的趋势。
所以在应用120、60日均量线说明了跌势持续的状况下，只要任何的上扬把握拉高卖出的操作模式，一定会被证明是对的。
用麦氏理论选股，主要看120日这个均量线是上升还是下跌？只要它是上升，那么你可以选择做多，如此可以轻松获利；假如它是下跌，那么你必须做空，即使不做空也必须将手中的持股抛出，这样可以避免亏损。